A new bill would tax interest, dividends, royalties, rents and capital gains earned abroad by anyone tax-resident in Costa Rica. Economic substance would no longer protect them. Holding, IP and family-wealth structures built on Costa Rica’s territorial system need a fresh look.
On 22 September 2026, Costa Rica’s Executive submitted Bill No. 25.796 to the Legislative Assembly. If enacted as proposed, foreign-source interest, dividends, royalties, rents and capital gains received by Costa Rican tax-resident individuals and entities, including companies and trusts (“fideicomisos”), would generally be taxed at 15%. Economic substance would no longer protect that income from the proposed charge.
Consequently, holding, IP, and family-wealth structures built on Costa Rica’s traditional territorial system need a fresh review.
El fin del tratamiento territorial
El cambio propuesto es relevante, ya que muchas estructuras internacionales eligieron Costa Rica precisamente porque los ingresos de fuente extranjera quedaban fuera de su ámbito impositivo. Aunque el proyecto de ley n.º 25.796 (Ley sobre el gravamen de rentas pasivas de fuente extranjera) aún no ha sido promulgado, cuenta con el respaldo de la bancada legislativa del partido gobernante.
Situación actual
Actualmente, Costa Rica aplica un sistema de tributación territorial: los ingresos generados en el extranjero, por regla general, no están sujetos a impuestos en Costa Rica. Desde la entrada en vigor de la Ley n.º 10.381 (2023), la principal excepción —y, de hecho, la única— se refiere a las rentas pasivas de fuente extranjera percibidas por entidades que forman parte de un grupo multinacional y que no cumplen con los requisitos de sustancia económica.
En la práctica, las personas físicas, las empresas independientes y las entidades que forman parte de un grupo —siempre que cuenten con una sustancia real en Costa Rica— actualmente no pagan impuestos costarricenses sobre los intereses, dividendos o regalías provenientes del extranjero.
Lo que cambiaría el proyecto de ley n.º 25.796
El proyecto de ley propuesto sustituye la prueba de pertenencia a un grupo multinacional y de sustancia económica por un criterio único: ¿es el beneficiario residente fiscal en Costa Rica?
Current Law vs. Bill No. 25.796
How the proposed regime changes the taxation of foreign-source income
| Feature | Current Law (Today) | Under Bill No. 25.796 |
|---|---|---|
| Who is Taxed | Multinational-group entities without substance | All tax residents: individuals, companies, trusts (fideicomisos), investment funds and entities without legal personality |
| Income Covered | Foreign passive income of those entities | Foreign interest, dividends, royalties, rents and capital gains |
| Role of Substance | Decisive | Irrelevant |
| Rate | Ordinary income tax rules | Flat 15% on gross income; banks, insurers and fund managers supervised by the financial regulators at 30% within ordinary profits |
| Foreign Tax Paid | Largely irrelevant, as most foreign income is untaxed | Deducted from the taxable base, not credited against Costa Rican tax |
| Expenses | Deductible under ordinary rules | No election into the ordinary regime, so related costs cannot be offset |
| Foreign Capital Losses | Largely irrelevant, as most foreign gains are untaxed | Foreign losses not recognised, while foreign gains are taxed |
Active business income would remain territorial. This is a targeted move on passive income, not full worldwide taxation.
El costo de la doble imposición: deducción frente a crédito
La norma sobre la deducción de impuestos extranjeros es el aspecto que resulta más gravoso. Consideremos el ejemplo de 100 000 USD en regalías recibidas del extranjero, sujetas a una retención fiscal en el país de origen del 10 %:
Deduction vs. Credit: What It Means in Practice
USD 100,000 of royalties from abroad with 10% withholding tax at source
| Tax Calculation Step | Deduction (As Proposed) | Credit (Typical Treaty Approach) |
|---|---|---|
| Costa Rican Taxable Base | USD 90,000 | USD 100,000 |
| Costa Rican Tax at 15% | USD 13,500 | USD 5,00015,000 less 10,000 credit |
| Total Tax, Home & Abroad | USD 23,50023.5% effective rate | USD 15,00015.0% effective rate |
Simplified illustration; it ignores other adjustments, exceptions and treaty relief.
Además, si los cánones (regalías) se transfieren en virtud de un acuerdo de licencia «back-to-back» (licencia sucesiva), el pago realizado al exterior no genera ningún beneficio fiscal, ya que el 15 % se aplica sobre el ingreso bruto. En los casos en que resulte aplicable un convenio para evitar la doble imposición, conviene revisar la disposición relativa a los beneficios fiscales, si bien la red de convenios de Costa Rica sigue siendo limitada.
Cronología
El proyecto de ley aún se encuentra ante la Asamblea Legislativa. No se ha fijado una fecha para su votación ni para su entrada en vigor, y tampoco se han publicado normas transitorias. El texto final puede diferir de la propuesta, pero con el respaldo del gobierno, las estructuras deben planificarse partiendo de la base de que es probable que alguna versión sea aprobada.
Habla sobre tu estructura
Quiénes deberían revisar sus estructuras
- Empresas de propiedad intelectual (PI) y regalías: Las regalías provenientes de licenciatarios extranjeros (especialmente de partes vinculadas) estarán sujetas a una tributación del 15 % sobre el importe bruto. Las licencias en cadena («back-to-back») y la amortización de los costes de propiedad intelectual pierden su beneficio fiscal, y la existencia de «sustancia» (sustancia económica) ya no ofrece protección.
- Sociedades holding internacionales: Los dividendos, intereses y ganancias por enajenación de activos provenientes del extranjero pasan a estar sujetos a tributación, sin posibilidad de compensar pérdidas derivadas de activos extranjeros. La distribución posterior de dividendos a los accionistas puede conllevar una carga fiscal adicional, salvo que resulte aplicable una exención o un tratado internacional.
- Fideicomisos, fondos y vehículos familiares: Se incluyen explícitamente los fideicomisos, fondos de inversión y entidades sin personalidad jurídica que tengan residencia en Costa Rica. Las carteras de valores extranjeros mantenidas a través de estas estructuras estarían sujetas a una tributación del 15 %.
- Personas con movilidad internacional: Los residentes fiscales (por lo general, quienes permanecen más de 183 días en Costa Rica durante un ejercicio fiscal) tributarían al 15 % sobre los ingresos provenientes de inversiones en el extranjero y rentas, independientemente de su nacionalidad o estatus migratorio. Esta medida afecta directamente a jubilados, personas con rentas (rentistas) y otros individuos que viven de los ingresos generados por sus carteras de inversión en el extranjero.
Plan de acción práctico
- Mapeo de ingresos: Auditar todos los intereses, dividendos, regalías, rentas y ganancias de fuente extranjera percibidos por entidades o residentes en Costa Rica, identificando el impuesto extranjero retenido en la fuente.
- Modelado de costos: Recalcular los rendimientos netos asumiendo un impuesto bruto del 15%, en el que el impuesto extranjero se deduce (en lugar de acreditarse) y sin considerar deducciones por costos asociados ni por pérdidas en el extranjero.
- Análisis de flujos posteriores: Determinar la carga tributaria acumulada total necesaria para distribuir las utilidades a los accionistas finales.
- Poner en pausa la creación de nuevas estructuras: Evite establecer nuevas estructuras de tenencia orientadas a la generación de ingresos pasivos en Costa Rica hasta que se conozca el texto definitivo.
- Evaluar alternativas: En el caso de estructuras existentes cuya eficiencia fiscal se vea comprometida, considere el traslado de domicilio o la reestructuración hacia otras jurisdicciones antes de que la ley entre en vigor.
LA PERSPECTIVA DE BROOKFORT
Costa Rica sigue siendo una base sólida para empresas con operaciones activas. Sin embargo, en lo que respecta a sociedades holding, gestión de propiedad intelectual y vehículos de patrimonio privado, la elección de la jurisdicción merece una nueva evaluación.
Brookfort Group constituye y administra empresas y otras estructuras jurídicas en 23 jurisdicciones:
- Américas y el Caribe: Bahamas, Barbados, Islas Vírgenes Británicas, Canadá, Islas Caimán, Curazao, Nieves, Panamá, Estados Unidos.
- Europa: Chipre, Dinamarca, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, España, Reino Unido.
- Oriente Medio, Asia y el Pacífico: Hong Kong, Islas Marshall, Mauricio, Nueva Zelanda, Singapur, Emiratos Árabes Unidos.
Nuestros servicios abarcan la constitución de sociedades, el domicilio social, la designación de directores, la gobernanza, la contabilidad, el cumplimiento normativo y la administración continua. No ofrecemos asesoramiento fiscal ni legal; trabajamos en colaboración con sus asesores legales y fiscales independientes para garantizar que la estructura que elija cumpla con sus objetivos comerciales, fiscales y regulatorios.
¿Está evaluando una estructura en Costa Rica o planeando crear una nueva? Póngase en contacto con Brookfort Group.
Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento legal, fiscal ni profesional de ningún tipo. La información aquí contenida no debe considerarse ni utilizarse como sustituto de una consulta con asesores legales o fiscales debidamente cualificados.
Se recomienda encarecidamente a los lectores que busquen asesoramiento profesional adaptado a sus circunstancias particulares antes de tomar cualquier decisión de carácter legal o fiscal relacionada con los temas tratados en este artículo.