Resumen
In November 2025 Barbados has introduced an updated framework for Economic Substance Requirements (ESR) effective 1 January 2025.
This change is part of the Government’s ongoing alignment with OECD and international tax standards.
Se presentaron dos nuevas piezas legislativas:
• Companies (Economic Substance) (Repeal) Act, 2025
– Repeals the cactual Ley ESR (2019)
• Income Tax (Amendment) Act, 2025
– Introduces a new ESR framework directly into the Income Tax Act, Cap. 73
The result is a more streamlined and targeted ESR regime
A partir de los años fiscales que terminan en 2025 en adelante, la sustancia económica ya no se rige por una ley independiente.
Instead, ESR is integrated into Barbados’ tax system.
This means:
- La ESR ahora se aplica only to companies benefiting from Barbados’ low corporate tax rate (9% o menos).
- Los reportes se realizarán junto con la declaración anual de impuestos.
- Compliance is tied directly to a company’s estatus fiscal de la empresa.
Relevant Activities (from 2025 en adelante):
La lista se ha reducido a only:
- Negocio de seguros
- Negocio de transporte marítimo internacional
Este es un cambio importante respecto al régimen ESR de 2019, que se aplicaba a un conjunto mucho más amplio de actividades empresariales.
La mayoría de las empresas de Barbados ya no estarán sujetas a la ESR.
Requisitos de Sustancia para 2025
Las empresas dedicadas a seguros o transporte marítimo internacional deben demostrar:
Examples include:
Para seguros:
- Suscripción
- Cálculo y gestión de riesgos
- Gestión de reclamaciones
- Actividades de reaseguro
Para transporte marítimo:
- Gestión de tripulación
- Mantenimiento y reparaciones de buques
- Seguimiento de entregas
- Planificación y supervisión de viajes
Companies must show that:
- A quórum de directores se reúne en Barbados
- Los directores tienen conocimiento y experiencia apropiados
- Las decisiones clave se toman en Barbados
- Las actas de junta directiva y registros corporativos se mantienen en Barbados
Depending on the size and nature of operations, companies must maintain:
- Adecuado gasto operativo
- Adecuado presencia física (oficina/instalaciones/equipamiento)
- Adecuado empleados físicamente ubicados en Barbados
Pero la empresa debe ser capaz de monitorear y controlar las actividades subcontratadas
Reportes y Cumplimiento
Presentación Anual
A partir del año fiscal 2025, la información ESR debe presentarse como parte de la declaración anual del impuesto sobre la renta.
Auditorías ESR
La Autoridad de Ingresos de Barbados puede realizar auditorías para verificar:
- Presencia física
- Gasto local
- Personal y operaciones
- Procesos de toma de decisiones
- Registros financieros
Consecuencias del Incumplimiento
Si una empresa no cumple con la ESR:
- Puede perder acceso a la tasa impositiva reducida (9% o menos)
- Pueden aplicarse evaluaciones y ajustes fiscales adicionales
Disposiciones Transitorias
- For períodos fiscales que terminan el 31 de diciembre de 2024 o antes, the cactual Ley ESR (2019) continúa aplicándose
- For períodos fiscales que terminan en 2025 y en adelante, the nuevas reglas ESR bajo la Ley del Impuesto sobre la Renta
Clients should ensure they remain compliant with the old regime for 2024 and prepare for the new tax-based ESR from 2025 en adelante.
This article is provided for informational purposes only and does not constitute legal or tax advice. The content herein should not be relied upon as a substitute for consultation with qualified tax or legal professionals. Readers are strongly encouraged to seek professional guidance tailored to their individual circumstances before making any tax or legal decisions regarding the topics discussed above.