Escolher o Regime Certo
Espanha continua a ser um local estratégico para a criação de uma holding espanhola, graças ao seu regime de isenção de participação e à extensa rede de tratados. Especificamente, dentro do sistema espanhol, destacam-se dois quadros-chave: o Regime Geral de Tensão e o Regime Especial ETVE.
Regime Geral de Detenção Espanhola
No âmbito do sistema geral de imposto sobre as sociedades, uma holding espanhola pode beneficiar da isenção de participação sobre rendimentos qualificados de dividendos e mais-valias, tanto de subsidiárias espanholas como estrangeiras. Consequentemente, isto proporciona um ambiente estável para a gestão de ativos.
As condições típicas incluem:
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Uma participação mínima de 5%, ou um custo de aquisição que cumpra os limites legais.
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Um período mínimo de um ano de detenção (que, em certos casos, pode ser concluído após a distribuição).
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A subsidiária está sujeita a um imposto societário comparável e não reside numa jurisdição não cooperativa.
Além disso, para períodos fiscais a partir de 1 de janeiro de 2021 ou posteriores, a isenção aplica-se geralmente a 95% dos dividendos e mais-valias elegíveis. Além disso, os restantes 5% são tratados como despesas de gestão não dedutíveis, resultando numa taxa de imposto efetiva de 1,25% (5% tributada à taxa corporativa de 25%). No entanto, os dividendos em saída da participação espanhola para acionistas não residentes estão, em princípio, sujeitos ao imposto espanhol de retenção de dividendos.
ETVE: O Regime Especial de Detenção de Espanha
O regime ETVE é um quadro especial para uma holding espanhola destinada a atrair investimento internacional. Basicamente, os ETVEs são sociedades espanholas padrão que optam por aderir ao regime para cumprir requisitos adicionais.
Principais Características Fiscais do ETVE:
isenção de 95% sobre dividendos e mais-valias de origem estrangeira.
Distribuições isentas de impostos a não residentes (sujeitas às regras anti-abuso).
Isenção direta de direito interno para rendimentos qualificados de fonte estrangeira.
Em contraste com o regime geral, o resultado de 0% WHT ao abrigo do ETVE pode ser alcançado como uma característica do direito interno do regime, em vez de depender apenas do alívio do tratado ou da diretiva da UE.
Substância e gestão ativa
Para além das condições fiscais, o regime ETVE impõe requisitos de substância e atividade mais rigorosos do que uma sociedade holding espanhola padrão.
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O propósito corporativo inclui a gestão e administração das participações.
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O ETVE possui recursos materiais e pessoais próprios em Espanha.
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Registo na Administração Fiscal Espanhola (“AEAT”) como ETVE.
Na prática, estas expectativas de substância são normalmente implementadas ao fazer com que a ETVE gere ativamente as suas subsidiárias. Isto vai além dos requisitos mínimos do regime geral de detenção.
Exemplo Ilustrativo
Considere uma empresa espanhola (HoldCo) que detém 100% de uma subsidiária estrangeira.
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No regime geral, os dividendos recebidos podem qualificar-se para a isenção de participação. No entanto, ao distribuir a acionistas não residentes, pode aplicar-se imposto de retenção na fonte, salvo se for reduzido por um tratado de dupla tributação aplicável.
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No regime do ETVE, os dividendos distribuídos pelo ETVE ao seu acionista não residente podem ser pagos com 0% de WHT espanhol, desde que o ETVE cumpra os requisitos adicionais do regime.
Considerações Estratégicas
Na prática, a escolha entre os dois regimes depende do perfil do acionista e do nível desejado de substância. Pode consultar o nosso guia de Arquitetura de Património para mais detalhes.
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O regime geral pode ser suficiente quando os acionistas residem em jurisdições com tratados fiscais robustos ou dentro da UE.
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O regime ETVE pode ser particularmente atrativo quando investidores não residentes procuram uma plataforma espanhola com 0% de WHT sobre distribuições qualificadas de rendimento de fontes estrangeiras.
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